不動産クラウドファンディングに金利変動は影響する？投資戦略とリスクを徹底解説

最近、金利上昇に関するニュースを耳にする機会が増えました。

「金利が上がると、不動産クラウドファンディングの利回りは下がる？」
「今投資すべきか、それとも様子を見たほうがいいか」

このような疑問を持っている投資家の方も多いのではないでしょうか。

不動産クラウドファンディングは、少額から手軽に始められる不動産投資として人気がありますが、金利変動の影響を受ける投資商品でもあります。特に、金利上昇時には不動産価格の変動や投資リスクにどのような影響があるのかを理解しておくことが重要です。

そこで、本記事では、金利変動が不動産クラウドファンディングに与える影響やリスクを抑えながら賢く投資するための戦略、金利上昇時に選ぶべき不動産クラウドファンディングの特徴について解説していきます。

金利が変動する今、不動産クラウドファンディングで投資をすべきか迷っている方の疑問を解決し、今の金利環境で最適な投資判断ができるよう解説いたしますので、ぜひ最後までお読みください。

金利変動と不動産投資の関係

ここ数年、日本の金融政策に変化が見られ、それに伴い金利も上昇傾向にあります。こうした金利の変動は、不動産市場や投資環境にも影響を与えます。不動産クラウドファンディングにおいても、運用利回りや資産価値、投資リスクに関わる重要な要素となります。

では、そもそも「金利変動」とは何か、そして不動産市場や不動産クラウドファンディングにはどのような影響を与えるのかについて解説していきます。

金利変動とは？なぜ投資家が注目するのか

金利とは、資金を借りた際に支払う利息の割合のことです。銀行で住宅ローンを組むときや、企業が資金調達をする際に適用されます。金利は経済全体に大きな影響を与えます。金利が上がると、借入コストが増加し、企業や個人の支出が抑えられるため、経済活動が抑制される傾向があります。一方、金利が低下するると、資金を借りやすくなり、経済活動が活発になるため、消費や投資が促進されやすくなります。

近年、日本では、長らく続けてきた金融緩和政策を見直し、金利の引き上げを進めています。（※参考：日本銀行）​
これにより、住宅ローンの金利上昇や不動産価格の変動が懸念されており、不動産市場全体への影響が注目されています。

不動産市場と金利の関係

金利と不動産市場は、密に関連しています。特に、不動産クラウドファンディングを含む不動産投資では、金利変動によって物件の価格や投資リターンが変化するため、投資判断において重要なポイントとなります。

金利上昇時の影響

・不動産価格が下落しやすい
　 ローン負担が増え購入需要が減少

・借入コストが増加
　 住宅ローン・事業用ローンの金利上昇

・投資利回りが低下する可能性あり
　 借入型の投資は特に影響を受ける

金利低下時の影響

・不動産価格が上昇しやすい
　 ローン金利が低下し購入需要が増加

・借入コストが減少
　 不動産投資の資金調達がしやすくなる

・投資利回りが安定・向上
　 不動産投資の魅力が高まる

金利上昇が不動産クラウドファンディングに与える３つの影響

金利変動は、不動産市場にも大きな影響を与えることについて説明してきました。では、不動産投資の一種である不動産クラウドファンディングには、どのような影響があるのでしょうか。ここでは、金利上昇時に与える影響について２つの視点から解説します。

①運用利回りと分配金の変化

金利が上昇すると、不動産クラウドファンディングの利回りや分配金に影響を与えることがあります。それには主に２つの要因が考えられます。

借入コストの上昇

不動産クラウドファンディングの運営会社が金融機関から借入を行っている場合、金利が上昇するとその借入コストが増加します。その結果、運用コストが上がり、投資家への分配金が減少する可能性があります。

投資商品の魅力度の変化

金利が上昇すると、国債や預金といった低リスクの金融商品の利回りも上がります。これにより、不動産クラウドファンディングの相対的な魅力が低下する可能性があります。その場合、募集時の出資総額を満たせず、ファンドが組成できない等の影響が考えられます。

②不動産価格への影響

金利の上昇は、不動産価格にも大きな影響を与えます。

ローン金利の上昇

金利が上昇すると、住宅ローンや不動産投資ローンの金利も上昇し、不動産を購入する際の借入コストが増加します。その結果、不動産取得に対する個人や企業の意欲が低下し、市場の需要が減少する可能性があります。

物件価格の下落

需要が減少すると、不動産価格が下落しやすくなります。特に、売却益（キャピタルゲイン）を目的とする不動産クラウドファンディングの案件は影響を受けやすいため、注意が必要です。

賃貸市場への影響

金利上昇により住宅購入を控える人が増えると、賃貸需要が増加し、賃貸物件の収益性が向上する可能性があります。これにより、賃貸系（マンション等）の不動産クラウドファンディング案件にはプラスの影響が期待できます。

金利低下時における不動産クラウドファンディングへの影響とは

金利の低下は、不動産市場全体にいい影響をもたらすことが多く、不動産クラウドファンディングにも大きな影響を与えます。金利が下がると、借入のハードルが下がり、不動産価格上昇しやすくなるというメリットがある一方で、競争激化や利回り低下といった注意点もあります。ここでは、金利低下時における不動産クラウドファンディングへの影響について詳しく解説します。

金利低下のメリット

借入コストの減少

金利が低下すると、不動産クラウドファンディングの運営会社が金融機関から資金を調達する際のコストが削減されます。これにより、運営会社はより多くの資金を低コストで確保できるため、新規プロジェクトの拡大や利回りの維持がしやすくなります。

また、金融機関からの借入を活用する不動産クラウドファンディングの案件では、金利低下による恩恵が大きくなります。

不動産価格の上昇

低金利の環境下では、住宅ローンの金利も下がり、不動産購入の需要が高まります。これにより、不動産価格が上昇しやすくなったり、売却益（キャピタルゲイン）が配当原資の案件の魅力が増したり、長期保有型の案件では資産価値の上昇が期待できるといったメリットがあります。特に、金利低下が続く局面では、市場全体の不動産価値が上昇し、不動産クラウドファンディングによる投資がより安定しやすくなる傾向があります。

注意点

競争激化

金利が下がると、投資資金が不動産市場に流入しやすくなり、優良案件の争奪戦が激しくなる可能性があります。特に、人気のあるエリアや高利回りの案件は、短期間で募集が終了することが増えるでしょう。また、資金調達が容易になることで、新たに市場に参入する企業が増え、不動産クラウドファンディング市場全体で競争が激化することも考えられます。

投資家が気を付けるべきポイント

・信頼できる運営会社を選ぶ
・案件の収益性やリスクをしっかりと分析する
・人気案件の募集タイミングを逃さないようにする

利回り低下

低金利の環境下では、定期預金や国債などの安全資産の利回りが低下するため、不動産クラウドファンディングの相対的な魅力は上がります。しかし、不動産価格の高騰や市場の競争が激しくなることにより、新規案件の利回りが低下する可能性があります。また、低金利によって投資需要が増加するため、既存の案件では想定よりも早く満額募集が完了し、投資機会が減る可能性も考えられます。そのため、投資のタイミングを見極めることが重要です。

金利変動を考慮した不動産クラウドファンディングの賢い投資戦略

金利の変動は、不動産クラウドファンディングの投資判断において重要な要素の一つです。市場環境に応じて適切な投資戦略を立てることで、リスクを抑えながら安定したリターンを得ることが可能です。

しかし、「金利が低下したときに投資し、金利が上昇したときは投資を控える」という姿勢では、いつまでも資産運用を始められない可能性があります。実際に、金利の動向を正確に予測することは難しく、待ち続けているうちに投資の機会を逃してしまうこともあります。

そこで、金利上昇時でも活用できる投資戦略を知っておくことが重要です。ここでは、金利変動に考慮した賢い投資戦略について解説します。

運用期間はどちらが有利？【短期vs長期】

運用期間の選び方は、金利の変動リスクや投資の目的によって異なります。短期運用と長期運用、それぞれのメリット・デメリットを比較し、自分に合ったスタイルを選びましょう。

金利上昇時   短期運用型の案件が安全
金利低下時   長期運用型の案件が魅力的

配当原資の違いとは？【インカムゲイン型vsキャピタルゲイン型】

不動産クラファンでは、投資の収益源として「インカムゲイン型（賃料収入や利息収入がベース）」と「キャピタルゲイン型（不動産の売却によって得られる売買差益がベース）」の２種類があります。金利変動を考慮して、どちらを選ぶべきか見ていきましょう。

金利上昇時   インカムゲイン型の案件が安全
金利低下時   キャピタルゲイン型の案件が魅力的

投資構造の選び方【貸付型vs不動産投資型】

不動産クラウドファンディングには、大きく分けて「貸付型」と「不動産投資型」の２つの投資構造があります。貸付型は、投資家が運営会社を通じて不動産業者に資金を貸し付け、その利息を収入として得る仕組みです。不動産投資型は、投資家がファンドを通じて不動産に出資し、賃貸収入や売却益をリターンとして得る仕組みです。それぞれの違いを理解し、金利変動に強い投資先を選びましょう。

金利上昇時   借入コストの影響が少ない出資型が有利
金利低下時   不動産投資型で安定した利回りを狙うのが有効

金利上昇時に選ぶべき不動産クラウドファンディングの特徴

金利上昇時には、不動産市場や投資環境にさまざまな影響が生じます。しかし、適切な案件を選ぶことで、金利上昇局面でも安定した収益を確保することが可能です。ここでは、金利上昇時に選ぶべき不動産クラウドファンディングの特徴について解説します。

金利上昇時でも安定した収益を期待できる案件の条件

Jointo αの特徴と強み

金利上昇時は投資のリスクが高まると思われがちですが、適切な投資戦略を取れば、むしろ利益を生み出すチャンスにもなります。

不動産クラウドファンディングでは、ファンド概要や条件も重要ですが、最も大切なのは運営会社の信頼性です。なぜなら、不動産クラウドファンディングは一般的に、ファンドの組成や物件の管理・運用、投資家への分配までの全てを運営会社が行う仕組みのため、運営会社の健全性が実績や投資の安全性に直結するのです。信頼できる運営会社なら安心して投資できますが、運営会社の財務状況や運営体制が不安定だと、どんなに好条件のファンドでもリスクが高くなっていしまいます。

そこでおすすめなのが、穴吹興産株式会社が運営する「Jointo α」です。不動産実績の豊富な企業が運営するファンドだからこそ、安定した投資環境が期待できます。そこで、運営会社の穴吹興産株式会社について少しご紹介します。

東証スタンダード上場企業で創立60周年の歴史

「穴吹興産株式会社」は、1964年5月25日に創立され、昨年60周年を迎える歴史ある会社です。「住まい創りや不動産価値創造事業を通じて、地域社会の文化と歴史の創造に貢献する」を経営理念に日々成長を続けています。

多角的な事業と実績

不動産事業で豊富な実績を持つ穴吹興産株式会社は、「分譲マンション事業」において、2023年の売上・事業主別販売戸数ランキングで第７位にランクインしております。さらに、不動産事業にとどまらず、区分マンション投資事業や事業再生、海外事業など、幅広い分野に事業を拡大し、企業として着実に成長を続けています。

適切な投資戦略で金利上昇時でも

金利は経済環境によって常に変動し、不動産クラウドファンディングにも影響を与えます。しかし、金利の上昇や低下に一喜一憂するのではなく、状況に応じた適切な投資戦略をたてることが重要です。

金利が上昇すると、借入コストの増加により、不動産価格が下落する可能性があります。しかし、短期運用型やインカムゲイン型、借入比率の低い案件を選ぶことでリスクを抑えることができます。一方、金利が低下すると、資金調達が容易になり、不動産価格が上昇しやすくなります。このような環境では、長期運用型やキャピタルゲインを狙う案件が魅力的になります。

金利変動があるからといって投資を控えるのではなく、どのように投資すれば安定した収益を確保できるのかを考えることが大切です。短期・長期のバランスを取りながら、インカムゲイン型とキャピタルゲイン型を適切に組み合わせることで、金利環境の変化にも柔軟に対応できます。市場の動きを理解しながら、自分に合った投資戦略を実践し、長期的な資産形成を目指しましょう。

不動産クラウドファンディングを検討している方におすすめなのが、穴吹興産株式会社の運営する「Jointo α」です。会社としての信頼性もあり、初心者の方でも安心して投資できるでしょう。過去取り扱ったファンドはホームページからチェックできますので、ぜひご覧ください。また、過去の人気商品は、わずか数分で完売してしまうものもあったため、最新情報を見逃さないためにも会員登録をしておくことがおすすめです。