不動産クラウドファンディングのアセットタイプ完全ガイド！特徴・リスク・選び方を徹底解説

「この不動産クラウドファンディング案件、利回りも悪くないけど、このアセットタイプ、本当に大丈夫？」不動産クラウドファンディングを比較していると、多くの投資家がこの疑問にぶつかります。

住居・オフィス・商業施設・ホテル・物流施設・医療施設などどの物件を選ぶかでリスクとリターンは大きく変わります。

例えば、「商業施設は利回りが高いけれど、テナントが撤退すると空室リスクが高まる」「オフィスは賃料が安定しやすいが、景気の影響を受けやすい」など、アセットタイプごとに異なるメリット・デメリットがあるため、どれを選ぶかが投資成功のカギを握ります。

本記事では、各アセットタイプの特徴やリスクを徹底比較し、どの投資先があなたに最適なのかを解説します。

不動産クラウドファンディングで失敗したくない人はぜひ最後までお読みください。

不動産クラウドファンディングのアセットタイプとは？

不動産クラウドファンディングでは、投資対象となる物件の種類によって、収益の安定性やリスクの大きさが変わります。「どの案件がいいのか？」と悩んだとき、まず押さえておくべきポイントが「アセットタイプ」です。適切なアセットタイプを選べば、投資の目的に合ったリターンを得やすくなります。

まずは、アセットタイプの基本について理解しましょう。

アセットタイプの定義

不動産クラウドファンディングにおけるアセットタイプとは、投資対象となる不動産の種類を指します。

具体的には、住居（マンション）・オフィス・商業施設・ホテル・物流施設・医療施設などがあり、それぞれ異なる特性を持っています。

たとえば、住居系の物件なら安定した賃貸需要が見込める一方で、利回りは低めの傾向があります。オフィスなら賃料が高めだが、景気の影響を受けやすいといった違いがあります。

なぜアセットタイプが重要なの？

不動産クラウドファンディングでは、どのアセットタイプを選ぶかによって、投資のリスクとリターンに直結します。これは、物件の種類によって収益が生まれる仕組みや、景気・社会情勢の影響を受ける度合いが異なるためです。

各アセットタイプの特徴とメリット・リスク

不動産クラウドファンディングでは、投資対象となる物件の種類（アセットタイプ）によって、収益の安定性やリスクが大きく異なります。ここでは、代表的なアセットタイプごとの特徴・メリット・リスクを詳しく解説します。

住居系（マンション・アパート）

住居系（レジデンス）は、一般の居住者向けのマンションやアパートを指します。日本では人口減少が進んでいますが、都市部の賃貸需要は依然として高く、安定した運用が期待できるアセットタイプです。
特に、都心の好立地にあるマンションは空室リスクが低く、長期的な資産価値の維持が見込めます。

 メリット

・景気変動に強い
　 人々の生活に不可欠なため、経済が低迷しても需要が安定。

・空室リスクが低い
　 好立地の物件は需要が高く、長期間の入居者が確保しやすい。

・長期的に安定した収益が得られる
　 空室が発生した場合でも、募集活動がしっかり行われるため、次の入居者が見つかりやすい。

 リスク

・家賃の下落リスク
　 競争力が低い物件では、築年数が経つにつれて賃料が下がる可能性が考えられる。

・利回りが低め
　 商業施設やホテルと比べると物件の価値上昇余地が小さく、収益性は控えめ。

・物件管理コストがかかる
　 長期的なメンテナンス費用が発生する場合がある。

オフィス

オフィスビルは、企業向けの賃貸物件で、景気動向に影響を受けやすいアセットタイプです。特に、近年のリモートワーク普及によるオフィス縮小の流れは、オフィス市場に大きな影響を与えています。

 メリット

・賃料が高め
　 住居よりも1室あたりの賃料単価が高く、収益性が高い。

・法人契約が多く長期賃貸になりやすい
　 個人賃貸より安定性がある。

・景気回復時には需要が高まりやすい
　 経済成長に伴い賃料上昇の可能性がある。

 リスク

・景気の影響を受けやすい
　不況時には企業が縮小・撤退し、空室率が上昇する可能性がある。

・テレワークの普及
　企業のオフィス需要が減少傾向にある。

・テナントの撤退リスク
　退去後、次の入居者が決まるまで時間がかかる場合がある。

商業施設（ショッピングセンター・テナントビル）

商業施設は、店舗やショッピングセンター、飲食店などの商業用物件を指します。消費行動の変化や景気動向によって影響を受けやすいのが特徴です。

 メリット

・賃料収入が高い
　 商業テナントは住居よりも高額な賃料を支払う傾向にある。

・長期契約が多い
　 一度入居すると数年単位で賃貸契約を結ぶケースが多い。

・立地次第で高収益が期待できる
　 人気エリアなら高い集客力を維持できるうえに、物件の価値上昇が期待できる。

 リスク

・消費動向の変化で売上が左右される
　景気の悪化や流行の変化や新規競合施設の影響などにより、来客数が減少し、店舗が撤退する可能性がある。

・空室リスクが高い
　一度テナントが撤退すると、同じ募集条件で次の入居者を見つけるのが難しい場合も。

・EC（電子商取引）の影響
　ネット通販の普及で、店舗の集客が厳しくなる可能性がある。

ホテル

ホテルは、観光・ビジネス需要に依存する宿泊施設です。短期間で高い収益を上げられる可能性がある反面、景気の影響を受けやすいのが特徴です。

 メリット

・短期間で高収益が狙える
　 柔軟な価格設定が可能なため、シーズンやイベントに応じて宿泊料金を調整することで収益を最大化できる。

・観光需要が高いエリアでは安定
　 インバウンド需要がある都市では成長が期待できる。

・資産価値上昇が期待できる
　 人気エリアにあるホテルは、ホテルの資産価値が高くなる可能性がある。

 リスク

・景気や災害やパンデミックの影響を受けやすい
　 コロナ禍では大幅に稼働率が低下したという事例も。

・閑散期の収益低下
　 繁忙期と閑散期の差が大きく、安定性に欠ける。

・競争が激しい
　 近隣に新しいホテルができると、稼働率が下がる可能性がある。

物流施設

物流施設は、倉庫や配送センターなど、物流業務を支える不動産です。EC市場の拡大とともに、近年注目されているアセットタイプの一つです。

 メリット

・EC需要拡大で成長市場
　 Amazon・楽天などの物流拠点としての需要が増加。

・長期契約が多い
　 安定した収益を期待できる。

・景気変動の影響を受けにくい
　 消費が低迷しても、物流の需要は継続する可能性が高い。

 リスク

・立地が重要
　 配送効率の良いエリアでないと、テナントがつきにくい。

・テナント依存リスク
　 大手企業1社に依存すると、撤退時のダメージが大きい。

・設備の老朽化リスク
　 最新の物流設備に対応していないと、競争力が低下。

医療・介護施設

高齢化が進む日本では、医療・介護施設の需要は増加傾向にあります。公的支援のある事業が多いため、安定した収益が期待できるアセットタイプです。

 メリット

・高い需要
　 高齢化社会で将来的な需要が確実にある。

・公的支援が充実
　 安定性が高い。

・長期契約が多い
　 賃貸収益が安定しやすい

 リスク

・法規制の影響を受けやすい
　 介護・医療報酬制度の変更で収益構造に影響を受けやすい。

・立地が重要
　 利便性の悪い場所では入居者確保が難しい。

・設備の老朽化リスク
　 医療機関の維持コストがかかる。

タイプ別おすすめアセットタイプ

不動産クラウドファンディングでは、投資家が求める「安定性」「利回り」「バランス」によって、適したアセットタイプが異なります。

ここでは、投資スタイル別におすすめのアセットタイプを解説します。

安定性重視（リスクを抑えつつ、長期的に運用したい人向け）

「できるだけリスクを抑え、安定した収益を得たい」 という投資家には、以下のアセットタイプが向いています。

利回り重視（高リターンを狙いたい人向け）

「多少のリスクを取っても、高い利回りを狙いたい」 という投資家には、以下のアセットタイプが適しています。

バランス型（安定性と利回りの両方を狙いたい人向け）

「安定性もほしいが、ある程度の利回りも確保したい」 という投資家には、以下のアセットタイプが適しています。

まとめ

	おすすめアセットタイプ	メリット	リスク
安定性重視	住居系、物流施設、医療・介護施設	景気変動に強く、安定した収益が期待できる	利回りが低め、法規制や立地の影響あり
利回り重視	商業施設、ホテル	高い収益性を期待できる	景気・市場の影響を受けやすい
バランス型	オフィス、高利回り住居系	安定性と収益性のバランスが良い	景気や立地による影響を受ける可能性

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投資する際の注意点

不動産クラウドファンディングは、元本保証のない投資です。市場環境や物件の運用状況によっては、想定していたリターンが得られなかったり、最悪の場合は元本割れするリスクもあります。そのため、案件ごとのリスクを理解し、慎重に選定することが重要です。また、投資期間が案件ごとに異なる点にも注意が必要です。短期運用の案件もあれば、数年単位の長期運用案件もあるため、自分の資金計画や運用方針に合った案件を選ぶことが大切です。事前に投資資金の配分を考え、適切な期間の案件を選ぶことが成功のポイントになります。

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安定した収益を求めるなら、景気の影響を受けにくい住居系や物流施設。高利回りを狙うなら、商業施設やホテルなどの収益性の高い物件。バランスを取りたいなら、オフィスや高利回りエリアの住居系が有力な選択肢になります。

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